價(jià)格飛漲原材料斷貨，火爆的鋰離子電池產(chǎn)業(yè)下半年走勢如何？
2016年上半年，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)延續了此前快速發(fā)展的勢頭。新能源汽車(chē)市場(chǎng)持續快速擴張帶動(dòng)鋰離子動(dòng)力電池需求猛漲，動(dòng)力電池逐步成為鋰離子電池產(chǎn)業(yè)增長(cháng)的主導力量。與此同時(shí)，行業(yè)金融市場(chǎng)異?；钴S，各大企業(yè)紛紛布局鋰離子電池行業(yè)，業(yè)內企業(yè)加速擴產(chǎn)步伐。
展望下半年，鋰離子電池動(dòng)力需求還將延續快速增長(cháng)勢頭，預計全年我國鋰離子電池產(chǎn)量將達到66億只，但行業(yè)競爭進(jìn)一步加劇。
鋰離子電池需求猛增，前驅材料價(jià)格飛漲
上半年，鋰離子電池兩大應用領(lǐng)域——手機和電動(dòng)汽車(chē)的產(chǎn)量呈現不同程度的快速增長(cháng)。根據國家統計局的數據顯示，上半年我國手機產(chǎn)量達到了9.66億部，同比增長(cháng)23.3%%，新能源汽車(chē)產(chǎn)量28.5萬(wàn)輛，同比增長(cháng)88.7%%。主要下游產(chǎn)品產(chǎn)量快速增長(cháng)，帶動(dòng)鋰離子電池需求猛增，扭轉了鋰離子電池產(chǎn)量增速持續下降的態(tài)勢。上半年，我國鋰離子電池產(chǎn)量達到了29.8億只，同比增長(cháng)20.7%%，增速較2015年全年的3.0%%顯著(zhù)回升。
上半年，工業(yè)和信息化部共發(fā)布了四批符合《汽車(chē)動(dòng)力蓄電池行業(yè)規范條件》企業(yè)目錄，共包括企業(yè)57家，其中動(dòng)力蓄電池企業(yè)56家，電池系統企業(yè)1家。而根據新能源汽車(chē)推廣的最新規定，只有采用了動(dòng)力電池目錄企業(yè)的電池產(chǎn)品的新能源汽車(chē)才有資格進(jìn)入推廣目錄，進(jìn)而獲得國家以及地方補貼。因此，對于鋰離子動(dòng)力行業(yè)產(chǎn)生巨大影響，進(jìn)入名單與未進(jìn)入名單企業(yè)紛紛調整發(fā)展戰略。同時(shí)，由于外資企業(yè)基本上都未進(jìn)入動(dòng)力電池目錄，其市場(chǎng)份額大受影響。
2014年下半年起，我國電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量開(kāi)始爆發(fā)式增長(cháng)，鋰離子電池需求量迅猛增長(cháng)，對于碳酸鋰、六氟磷酸鋰等前驅材料需求也隨著(zhù)急劇攀升。而前幾年市場(chǎng)不景氣，使得材料企業(yè)放緩了投資步伐，部分企業(yè)甚至取消了原有投資項目，以致于進(jìn)入碳酸鋰、六氟磷酸鋰等前驅材料市場(chǎng)出現了供不應求的局面，價(jià)格一路上漲。以碳酸鋰為例，2016年6月，電池級碳酸鋰市場(chǎng)成交價(jià)格主流在15.5萬(wàn)~16.5萬(wàn)元/噸，上半年一度接近20萬(wàn)元/噸，差不多是去年年底的2.5倍，而2014年年底還不到4萬(wàn)元/噸。
新能源汽車(chē)市場(chǎng)的持續火爆引燃了鋰離子動(dòng)力電池的需求，鋰電企業(yè)紛紛加碼擴大產(chǎn)能，為搶占龐大的動(dòng)力電池市場(chǎng)這塊蛋糕提前布局。據不完全統計，僅上半年我國已有54家鋰離子電池行業(yè)上市公司發(fā)布了擴產(chǎn)計劃，投資金額累計約1160億元，表1顯示了部分企業(yè)投資情況。比亞迪、寧德新能源、國軒高科、天津力神等國內動(dòng)力電池領(lǐng)軍企業(yè)投資額均在30億元以上，其中比亞迪更是計劃定增150億再新增6GWh動(dòng)力電池產(chǎn)能。
上半年，鋰離子電池行業(yè)資本運作大戲不斷上演，兼并購事件頻發(fā)，并購金額超過(guò)150億元。從并購類(lèi)型看，主要是其他領(lǐng)域企業(yè)并購鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)，從而進(jìn)入鋰離子電池領(lǐng)域。最為典型的就是堅瑞消防52億元收購沃特瑪100%%股權。此外還包括富臨精工擬21億元全資收購湖南升華，天際股份擬27億元收購新泰材料、智慧能源擬12億元收購福斯特集團、長(cháng)信科技擬8億元入股比克動(dòng)力等。之所以出現這種情況，一方面是金融資本在追尋產(chǎn)業(yè)發(fā)展熱點(diǎn)尤其是投資熱點(diǎn)，以獲得良好的回報率，另一方面是上市企業(yè)需要尋找新的業(yè)務(wù)和利潤增長(cháng)點(diǎn)，實(shí)現轉型。
三大問(wèn)題凸顯，掣肘產(chǎn)業(yè)發(fā)展
騙補事件引發(fā)補貼爭議。新能源汽車(chē)騙補事件最早的核查通知見(jiàn)于1月21日工信部、財政部等四部委發(fā)布的《關(guān)于開(kāi)展新能源汽車(chē)推廣應用核查工作的通知》。隨后在1月26日，財政部發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展新能源汽車(chē)推廣應用補助資金專(zhuān)項檢查的通知》，采取就地檢查與異地檢查相結合的方式，覆蓋2013—2015年度獲得中央財政補助資金支持的全部90家新能源汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)。4月19日，國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)司網(wǎng)站發(fā)布消息稱(chēng)，國務(wù)院辦公廳對15個(gè)省市組織開(kāi)展了新能源汽車(chē)推廣應用情況實(shí)地督查。目前騙補調查已結束，但騙補引發(fā)了社會(huì )對新能源汽車(chē)補貼的巨大爭議。
安全問(wèn)題不容小視。與新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)持續火熱一樣，上半年新能源汽車(chē)在安全方面再次火了一把。據不完全統計，今年以來(lái)國內外先后發(fā)生了11起新能源汽車(chē)起火事件，涉及特斯拉、比亞迪、銀隆新能源公司等公司的旗艦車(chē)型。起火原因中配電箱短路、充電中自燃、電瓶搭線(xiàn)處起火、電池短路、改裝、飛線(xiàn)充電等都與動(dòng)力電池有關(guān)。起火事故不斷，都在行業(yè)內造成了不良影響，對消費者使用新能源汽車(chē)的信心產(chǎn)生了負能量，不利于新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)長(cháng)期健康發(fā)展。
動(dòng)力電池供過(guò)于求幾成定局。隨著(zhù)市場(chǎng)需求的強勁增長(cháng)，以及大量社會(huì )資本的涌入，鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能規劃從去年下半年開(kāi)始“大躍進(jìn)”。據不完全統計，2016年我國動(dòng)力電池企業(yè)規劃產(chǎn)能達到了92.5~102.5 GWh，以7成的產(chǎn)能利用率計算，2016年產(chǎn)量將達到65~72 GWh。2015年我國新能源汽車(chē)產(chǎn)量近38萬(wàn)輛，動(dòng)力電池市場(chǎng)需求量約為15.5GWh，2016年電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量按照80萬(wàn)輛計算，動(dòng)力電池市場(chǎng)需求在32GWh左右，再加上鋰電自行車(chē)、電動(dòng)工具等領(lǐng)域，鋰離子動(dòng)力電池市場(chǎng)需求約為35GWh。市場(chǎng)需求量明顯低于預期產(chǎn)能，因此，下半年我國鋰離子動(dòng)力電池市場(chǎng)將形成供過(guò)于求的局面。
下半年動(dòng)力電池價(jià)格將出現跳水
由于明年新能源汽車(chē)補貼將退坡，降幅達到20%%，因此部分新能源汽車(chē)企業(yè)會(huì )在下半年加大推廣力度，推動(dòng)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量增速繼續提升。同時(shí)，下半年是全球消費電子產(chǎn)品消費旺季，加上iPhone 7面世，手機市場(chǎng)將迎來(lái)一波產(chǎn)銷(xiāo)高潮。因此，下半年新能源汽車(chē)和手機還將延續上半年快速勢頭，帶動(dòng)鋰離子電池市場(chǎng)持續擴大，預計全年我國鋰離子電池產(chǎn)量將達到66億只，同比增長(cháng)17.8%%。而鋰離子動(dòng)力電池市場(chǎng)規模有望達到35GWh，約占鋰離子電池市場(chǎng)總規模的60%%。
從2014年下半年到今年上半年，盡管鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)量快速提升，但市場(chǎng)基本處于供需平衡狀態(tài)，產(chǎn)品價(jià)格基本保持穩定。展望下半年，一方面是市場(chǎng)供需平衡被打破，動(dòng)力電池的供給能力明顯大于市場(chǎng)需求，市場(chǎng)競爭開(kāi)始加劇，另一方面是新能源汽車(chē)補貼新政使得未進(jìn)入《汽車(chē)動(dòng)力蓄電池行業(yè)規范條件》公告目錄的動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)將難以獲得訂單。因此，部分企業(yè)為了爭取新能源汽車(chē)企業(yè)的訂單，肯定會(huì )采取降價(jià)方式，繼而引發(fā)動(dòng)力電池價(jià)格戰，價(jià)格明顯下降可期。
從上半年的情況看，包括正極材料、負極材料、隔膜、電解液等在內的配套材料生產(chǎn)企業(yè)基本上處于滿(mǎn)負荷運轉狀態(tài)，部分上市公司披露的運營(yíng)數據證實(shí)了這一點(diǎn)。盡管配套材料骨干企業(yè)在過(guò)去一年也在積極擴大產(chǎn)能，但由于投產(chǎn)周期、客戶(hù)驗證時(shí)間等限制，產(chǎn)能釋放速度較慢。展望下半年，鋰離子電池產(chǎn)量還將保持快速增長(cháng)態(tài)勢，而配套材料供給能力增長(cháng)有限，市場(chǎng)供需還將維持偏緊狀態(tài)，相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格可能攀升。