重倉食品飲料 “捧場(chǎng)”鋰電池 公募基金繼續看好結構性機會(huì )

隨著(zhù)公募基金二季報的集中披露，公募基金在二季度的投資路線(xiàn)亦由此浮現。據天相投顧統計，二季度公募基金前十大重倉股中，食品飲料個(gè)股就占據了三席，其中貴州茅臺最受基金經(jīng)理歡迎，共有144只基金持有該股票。此外，統計還顯示，公募基金對鋰電池等新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈主題投資亦興致盎然。
　　對于后市，部分基金經(jīng)理認為，市場(chǎng)仍將是存量資金博弈格局，繼續維持震蕩走勢，但隨著(zhù)市場(chǎng)人氣逐漸恢復，在三季度可以積極參與到一些主題性或結構性的機會(huì )中，繼續看好食品飲料、新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈、消費電子等景氣向上的子行業(yè)。

　　食品飲料鋰電池輪番上漲
 
　　經(jīng)歷了3月份的小幅反彈之后，窄幅震蕩成為二季度A股市場(chǎng)的主基調，大盤(pán)指數多數時(shí)間維持在2800—3000點(diǎn)區間。二季度，盡管沒(méi)有系統性機會(huì )，但主題炒作輪番上演，結構性投資機會(huì )并不缺乏，其中鋰電池、新能源汽車(chē)、食品飲料、電子行業(yè)部分股票價(jià)格更是創(chuàng )出新高。
　　值得關(guān)注的是，二季度公募基金的投資路線(xiàn)亦與上述市場(chǎng)表現高度一致。據天相投顧對公布今年二季報的1378只積極投資偏股型基金進(jìn)行的統計顯示，二季度公募基金的前十大重倉股分別是伊利股份、貴州茅臺、網(wǎng)宿科技、山東黃金、五糧液、索菲亞、通化東寶、美的集團、格力電器、信維通信，其中食品飲料個(gè)股就占據了三席，而占據一季度公募前五大重倉股的銀行、券商則已被擠出前十名之外。在公募基金二季度前50大重倉股中，貴州茅臺最受基金經(jīng)理歡迎，共有144只基金持有該股票，持股市值達到604287.48萬(wàn)元；此外，網(wǎng)宿科技亦受追捧，有104只基金持有該股票，持股市值達到547728.66萬(wàn)元，占其流通股的16.21%。上述兩只股票在二季度表現頗為搶眼，漲幅分別達到17.88%和15.42%。
　　天相投顧的統計還顯示，二季度公募基金對鋰電池、新能源汽車(chē)板塊進(jìn)行了大手筆增持。例如，在二季度公募基金新增持個(gè)股中，科恒股份、諾德股份這兩只鋰電池概念股票位列前兩席，截至二季度末分別持有市值達到83974.8萬(wàn)元、77717.55萬(wàn)元，占其流通股比例的13.21%、6.87%。這兩只股票價(jià)格亦在二季度漲幅相當出眾，分別上漲225.38%和47.09%。

　　繼續看好結構性機會(huì )
  　對于后期市場(chǎng)走勢，國泰濃益基金認為，2016年市場(chǎng)資金面基本平衡，仍然是存量博弈。在經(jīng)歷了A股納入MSCI指數失敗，英國脫歐公投等事件后，市場(chǎng)短期利空出盡，存在反彈需求。一方面，英國脫歐使得全球避險情緒增加，美元面臨升值壓力，美聯(lián)儲加息的預期落空；另一方面，央行較為成功地管理了人民幣貶值預期，沒(méi)有對市場(chǎng)形成大的干擾。因此下半年繼續看好食品飲料、新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈、消費電子等景氣向上的子行業(yè)，同時(shí)要關(guān)注可能出現的如信用債兌付危機等風(fēng)險因素。
　  廣發(fā)精選基金表示，對未來(lái)一個(gè)季度的市場(chǎng)不悲觀(guān)也不樂(lè )觀(guān)。經(jīng)濟仍在探底，但也不存在系統性風(fēng)險。去產(chǎn)能、去杠桿、調結構的任務(wù)艱巨；人民幣匯率在短期內已經(jīng)穩住，但依然有貶值壓力，美聯(lián)儲后續加息的時(shí)間點(diǎn)和頻度仍會(huì )對匯率走勢產(chǎn)生巨大影響；在房?jì)r(jià)、物價(jià)上行背景下，寬松的貨幣環(huán)境會(huì )否有變化；改革與轉型的進(jìn)程仍在穩步推進(jìn)，但肯定會(huì )有波折與反復；投資者風(fēng)險偏好下降是個(gè)長(cháng)期趨勢。在三季度，重點(diǎn)配置的方向主要是分紅收益率高的藍籌；業(yè)績(jì)增長(cháng)確定、市盈率合理的白馬成長(cháng)股；積極轉型新興產(chǎn)業(yè)的中小市值公司。尋找真正的成長(cháng)股才是長(cháng)期獲取超額收益的源泉?？紤]到市場(chǎng)人氣逐漸恢復，在三季度會(huì )更積極地參與到一些主題性或結構性的機會(huì )中。
　  興全趨勢投資混合基金認為，三季度，美聯(lián)儲加息預期仍在延后，但全球市場(chǎng)政治經(jīng)濟風(fēng)險難言好于預期，風(fēng)險資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)，經(jīng)濟的關(guān)鍵因素回到了國內本身的效率和景氣度上目前市場(chǎng)總體估值仍然不低，證監會(huì )加強了對跨行業(yè)并購重組的監管，市場(chǎng)也難以出現明顯的資金流入，在面臨上述經(jīng)濟機遇以及困難的背景下，市場(chǎng)仍將表現為震蕩行情，整體投資策略保持謹慎。存量資金博弈的條件下，不同行業(yè)發(fā)展、企業(yè)的戰略實(shí)施和盈利增長(cháng)將進(jìn)入被區別定價(jià)的階段，新能源汽車(chē)、地產(chǎn)、物聯(lián)網(wǎng)、體育等改革能夠創(chuàng )造新的消費的領(lǐng)域可能存在較好的投資機會(huì )。